월마트(WMT) 52년 연속 배당성장 | 미국주식 배당왕 종목분석
월마트(Walmart, WMT)는 52년 연속 배당을 이어온 미국의 대표적인 배당왕 기업입니다. 본문에서는 WMT의 재무제표, 배당 이력, 주가 흐름을 통해 장기 투자 매력도를 분석합니다.
🏢 1. 기업소개
월마트(Walmart, WMT)는 1962년에 설립된 세계 최대의 유통 기업으로, 미국을 비롯한 전 세계에 수천 개의 매장을 운영하고 있습니다. 주요 브랜드에는 Walmart, Sam's Club, Walmart Supercenter 등이 있으며, 식품, 생활용품, 의류, 전자제품 등 다양한 카테고리의 제품을 취급합니다. 이커머스 부문에서도 빠르게 성장하고 있으며, Amazon에 이어 미국 내 온라인 쇼핑 2위를 차지하고 있습니다. 저렴한 가격과 광범위한 유통망을 통해 전 세계 소비자에게 접근성을 높이고 있습니다. 본사는 아칸소주 벤턴빌에 위치하고 있으며, 약 220만 명 이상의 직원을 고용 중입니다.
📊 2. 재무제표 분석 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총 매출 | 559,151 | 572,754 | 611,289 | 648,125 | 680,985 |
| 영업이익 | 22,548 | 25,942 | 24,528 | 27,012 | 29,249 |
| 순이익 | 13,510 | 13,673 | 11,680 | 15,511 | 19,436 |
| 자기자본 | 80,925 | 83,253 | 76,693 | 83,861 | 91,013 |
| 총부채 | 63,640 | 58,418 | 61,035 | 63,277 | 62,113 |
월마트(Walmart, WMT)의 총매출은 2020년 559,151백만 달러에서 2024년 680,985백만 달러까지 지속적인 상승세를 보였습니다. 영업이익도 2020년 22,548백만 달러에서 2024년 29,249백만 달러로 안정적인 증가세를 기록하고 있습니다. 순이익은 2022년에 일시적인 감소를 보였지만 이후 회복되어 2024년에는 19,436백만 달러로 큰 폭의 성장을 보였습니다. 자기자본은 2022년에 소폭 하락했으나, 이후 91,013백만 달러까지 회복되었습니다. 총부채는 비교적 안정적으로 유지되고 있으며, 재무 건전성도 우수한 편입니다.
💰 3. 배당 분석
3-1. 최근 배당 이력 (단위: 달러)
| 배당락일 | 배당지급일 | 배당금 |
|---|---|---|
| 2025-12-12 | 2026-01-05 | 0.235 |
| 2025-08-15 | 2025-09-02 | 0.235 |
| 2025-05-09 | 2025-05-27 | 0.235 |
| 2025-03-21 | 2025-04-07 | 0.235 |
| 2024-12-13 | 2025-01-06 | 0.2075 |
| 2024-08-16 | 2024-09-03 | 0.2075 |
| 2024-05-09 | 2024-05-28 | 0.2075 |
| 2024-03-14 | 2024-04-01 | 0.2075 |
월마트(Walmart, WMT)는 2024년에 분기당 0.2075달러, 2025년에는 0.235달러로 배당을 13.3% 인상하였습니다. 이것으로 52년 연속으로 배당을 성장하여, 배당왕 지위를 유지하였습니다. WMT는 배당률(TTM) 0.91%이며, 5년 평균 배당성장률(CAGR)은 4.41%, 10년 평균 배당성장률(CAGR)은 3.26%입니다.
3-2. 배당 주요 지표 (단위: 달러)
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| 연간 배당금 | 2.16 | 2.20 | 2.24 | 2.28 | 0.83 |
| EPS | 1.59 | 1.63 | 1.43 | 1.92 | 2.42 |
| 배당성향 | 45.27% | 44.99% | 52.35% | 39.58% | 34.41% |
| Levered FCF | 12,517.60 | 14,521.50 | 12,369.00 | 8,848.60 | 7,864.60 |
| Dividends Paid | 6,116.00 | 6,152.00 | 6,114.00 | 6,140.00 | 6,688.00 |
월마트(Walmart, WMT)의 배당금은 2020년 2.16달러에서 2023년 2.28달러까지 꾸준히 증가했으며, 2024년은 0.83달러입니다. 이것은 2024년 1/3로 주식이 분할되어 발생한 이슈입니다. EPS는 2022년 1.43달러에서 2024년 2.42달러로 크게 증가했고, 이에 따라 배당성향은 2022년 52.35%에서 2024년 34.41%로 하락하며 수익성 대비 배당 여력이 강화되었습니다. Levered FCF는 2020년 12,517백만 달러에서 점차 감소해 2024년 7,864백만 달러로 집계되었으나, 배당금 지급은 꾸준히 유지되고 있습니다. 실제 지급된 Dividends Paid도 안정적인 수준을 보여주며, 장기 투자자에게 안정적인 수익원을 제공합니다.
📈 4. 주가 분석 (단위: 달러)
| 연도 | 저가 | 고가 | 종가 |
|---|---|---|---|
| 2020 | 34.00 | 51.22 | 48.05 |
| 2021 | 42.09 | 50.86 | 48.23 |
| 2022 | 39.09 | 53.59 | 47.26 |
| 2023 | 45.36 | 56.65 | 52.55 |
| 2024 | 51.87 | 96.18 | 90.35 |
| 2025 | 79.81 | 105.30 | 97.47 |
월마트(Walmart, WMT)의 주가는 2020년 34.00달러에서 2025년 97.47달러까지 상승하며, 최근 몇 년간 강한 회복세를 보이고 있습니다. 특히 2024년과 2025년에 고점이 크게 상승해 각각 96.18달러, 105.30달러를 기록했습니다. 종가 또한 상승 추세를 따라가며 2024년 90.35달러, 2025년 97.47달러로 마감하였습니다. 2022년까지는 비교적 박스권을 유지했지만, 이후 상승세로 전환된 것이 뚜렷합니다. 이는 실적 개선 및 시장 신뢰 회복의 반영으로 볼 수 있습니다.
🧾 5. 결론
월마트(Walmart, WMT)는 세계 최대 유통기업답게 꾸준한 실적과 배당 성장을 보여주며, 52년 연속 배당 성장을 기록 중인 믿을 수 있는 배당왕 종목입니다. 재무적으로 안정적이고, 최근에는 순이익과 주가 모두 상승세를 기록하며 실적과 시장 평가에서 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 배당 또한 EPS 및 FCF 대비 안정적으로 지급되고 있어 장기 보유에 적합한 특성을 갖추고 있습니다. 다만, 최근의 높은 주가 상승으로 인한 밸류에이션 부담과 FCF 감소 추세는 주의가 필요합니다.
📚 자료 출처
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