아처대니얼스미들랜드(ADM) 53년 연속 배당성장 | 미국주식 배당왕 종목분석
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)는 53년 연속 배당을 이어온 미국의 대표적인 배당왕 기업입니다. 본문에서는 ADM의 재무제표, 배당 이력, 주가 흐름을 통해 장기 투자 매력도를 분석합니다.
🏢 1. 기업소개
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)는 1902년에 설립된 미국의 글로벌 식품가공 및 농산물 거래 기업입니다. 주요 브랜드는 가공 옥수수 제품, 식물성 단백질, 동물 사료, 식용유 등이며, 곡물 수출 및 바이오 연료 시장에서도 강력한 입지를 보유하고 있습니다. ADM은 농업 공급망 전반에 걸친 가치사슬을 구축하고 있으며, 전 세계 160개국 이상에 사업을 확장하고 있습니다. 본사는 일리노이주 시카고에 있으며, 지속 가능한 농업과 식품 혁신을 통한 ESG 경영 실천에도 적극적입니다.
📊 2. 재무제표 분석 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Total Revenues | 64,355 | 85,249 | 101,556 | 93,935 | 85,530 |
| Operating Income | 1,806 | 2,877 | 4,171 | 4,000 | 2,011 |
| Net Income | 1,772 | 2,709 | 4,340 | 3,483 | 1,800 |
| Total Common Equity | 20,000 | 22,477 | 24,284 | 24,132 | 22,168 |
| Total Debt | 11,068 | 10,581 | 10,288 | 9,596 | 11,538 |
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)의 총매출은 2020년 64,355백만 달러에서 2022년 101,556백만 달러까지 상승하며 정점을 찍었으나, 이후 2024년에는 85,530백만 달러로 소폭 감소했습니다. 영업이익 또한 2022년 최고점인 4,171백만 달러 이후 2024년 2,011백만 달러로 크게 축소되었습니다. 순이익 역시 2022년 4,340백만 달러에서 2024년에는 절반 수준인 1,800백만 달러까지 감소했습니다. 자기자본은 2022년 24,284백만 달러를 기록한 뒤 점차 감소했으며, 총부채는 2023년까지 줄어들다가 2024년에 다시 11,538백만 달러로 증가했습니다.
💰 3. 배당 분석
3-1. 최근 배당 이력 (단위: 달러)
| 배당락일 | 배당지급일 | 배당금 |
|---|---|---|
| 2025-05-21 | 2025-06-11 | 0.51 |
| 2025-02-18 | 2025-03-11 | 0.51 |
| 2024-11-21 | 2024-12-12 | 0.50 |
| 2024-08-21 | 2024-09-11 | 0.50 |
| 2024-05-15 | 2024-06-05 | 0.50 |
| 2024-02-07 | 2024-02-29 | 0.50 |
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)의 분기 배당금은 2024년 0.50달러에서 2025년 0.51달러로 2% 인상되었습니다. 이는 53년 연속 배당성장으로 배당왕 지위를 유지하게 되었습니다. ADM의 배당률(TTM)은 4.26%이며, 5년 평균 배당성장률(CAGR)은 7.30%, 10년 평균 배당성장률(CAGR)은 6.86%입니다.
3-2. 배당 주요 지표 (단위: 달러)
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| 연간 배당금 | 1.44 | 1.48 | 1.60 | 1.80 | 2.00 |
| EPS | 3.16 | 4.80 | 7.72 | 6.44 | 3.66 |
| 배당성향 | 45.65% | 30.79% | 20.71% | 28.05% | 54.72% |
| Levered FCF | -1,251.1 | 1,540.5 | 1,182.4 | 3,439.6 | 786.6 |
| Dividend Paid | -809 | -834 | -899 | -977 | -985 |
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)의 연간 배당금은 2020년 1.44달러에서 2024년 2.00달러까지 꾸준히 상승하고 있으며, EPS 대비 배당성향은 2022년 20.71%로 최저치를 기록한 이후 2024년에는 54.72%로 높아졌습니다. EPS는 2022년 7.72달러로 정점을 찍은 뒤 2024년에는 3.66달러로 줄었고, 이에 따라 배당성향이 상승했습니다. Levered FCF는 2020년 음수였으나 2021년부터 흑자로 전환되어 2023년에는 3,439.6백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 다소 줄었습니다. 실제 배당금 지급액도 지속적으로 증가하며 주주환원 정책이 유지되고 있습니다.
📈 4. 주가 분석 (단위: 달러)
| 연도 | 저가 | 고가 | 종가 |
|---|---|---|---|
| 2020 | 28.92 | 52.05 | 50.41 |
| 2021 | 49.28 | 69.30 | 67.59 |
| 2022 | 65.64 | 98.88 | 92.85 |
| 2023 | 69.31 | 92.85 | 72.22 |
| 2024 | 48.92 | 74.02 | 50.52 |
| 2025 | 40.98 | 52.54 | 47.28 |
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)의 주가는 2020년 팬데믹 이후 빠르게 상승하여 2022년 고점인 98.88달러를 기록했으나, 이후 2023년부터 하락세로 전환되었습니다. 2024년 저가는 48.92달러까지 하락했고, 종가 역시 50.52달러로 마감되었으며, 2025년 현재는 47.28달러로 추가 하락 중입니다. 2020년 대비 고점은 거의 두 배 가까이 상승했으나, 최근 2년간 하락 추세가 이어지고 있습니다. 저가 기준으로도 2025년에는 40달러 초반까지 내려갔으며, 이는 경기 민감성과 수익성 둔화의 영향을 반영합니다. 주가는 과거에 비해 변동성이 커졌으며, 장기 투자자 입장에서는 매수 시점을 신중히 판단해야 합니다.
🧾 5. 결론
아처대니얼스미들랜드(Archer-Daniels-Midland, ADM)는 농산물 가공 및 글로벌 식품 공급망의 핵심 기업으로서, 53년 연속 배당 성장을 이룬 배당왕 종목입니다. 최근 몇 년간의 실적은 호조를 보이다가 2024년 이후 수익성과 성장성에서 다소 주춤하고 있으며, 배당성향이 높아지는 양상이 관측됩니다. 하지만 여전히 긍정적인 FCF 흐름과 분기별 배당 안정성은 유지되고 있고, 역사적으로 안정적인 배당 지급 이력은 강점입니다. 투자 시 장점으로는 글로벌 시장 지배력과 배당 연속성, 안정적인 배당 지급 이력이 있으며, 유의할 점은 원자재 가격 변동성과 FCF의 불확실성, 주가 변동성 확대입니다.
📚 자료 출처
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