랭커스터 콜로니(LANC) 62년 연속 배당성장 | 미국주식 배당왕 종목분석
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 62년 연속 배당금을 늘려온 미국의 대표적인 배당왕 종목입니다. 본문에서는 LANC의 재무제표, 배당 흐름, 주가 동향을 통해 장기 투자 매력도를 분석합니다.
🏩️ 기업 개요
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 1961년에 설립된 미국의 식품 제조 기업으로, 드레싱·디핑소스·빵류 등 다양한 식품을 제조 및 유통하고 있습니다. 대표 브랜드로는 Marzetti, New York Bakery, Sister Schubert’s 등이 있으며, 특히 식료품점·레스토랑·푸드서비스 채널에서 강력한 입지를 보유하고 있습니다. 또한, 62년 이상 연속 배당을 유지하고 있는 배당왕(Dividend King) 기업으로, 안정적이고 보수적인 재무 구조와 함께 장기 투자자에게 매력적인 종목으로 평가받고 있습니다.
1️⃣ 재무제표 분석
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| Total Revenues (M) | 1,334.4 | 1,467.1 | 1,676.4 | 1,822.5 | 1,871.8 |
| Operating Income (M) | 177.1 | 181.4 | 143.6 | 166.5 | 216.8 |
| Net Income (M) | 137.0 | 142.3 | 89.6 | 111.3 | 158.6 |
| Basic EPS ($) | 4.98 | 5.17 | 3.26 | 4.04 | 5.77 |
| Total Common Equity (M) | 783.3 | 843.1 | 844.7 | 862.3 | 925.8 |
| Total Debt (M) | 26.8 | 33.3 | 36.2 | 30.0 | 57.7 |
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 2020~2024년 사이 총매출이 약 40% 가까이 성장하며, 매년 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 영업이익은 2022년 일시적으로 감소했으나, 2024년 2억 달러를 넘어 역대 최대치를 경신했습니다. EPS 역시 2022년 $3.26에서 2024년 $5.77까지 큰 폭으로 개선되었습니다. 자기자본은 지속 증가 중이며, 부채는 극히 낮은 수준을 유지해 재무 건전성은 매우 우수한 편입니다.
2️⃣ 배당 분석
🔹 최근 배당 이력
| 배당락일 | 지급일 | 분기 배당금 ($) |
| 2025-06-06 | 2025-06-30 | 0.95 |
| 2025-03-07 | 2025-03-31 | 0.95 |
| 2024-12-05 | 2024-12-31 | 0.95 |
| 2024-09-09 | 2024-09-30 | 0.90 |
| 2024-06-07 | 2024-06-28 | 0.90 |
| 2024-03-07 | 2024-03-29 | 0.90 |
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 2024년 12월에 분기당 $0.90에서 $0.95로 5.56%를 인상하여, 배당 성장 기조를 이어가고 있습니다. 62년 연속 배당성을 이어가고 있습니다. 배당률(TMM)은 2.26%이며, 5년 배당성장률(CAGR)은 6.5%, 10년 배당성장률(CAGR)은 7.47%입니다.
🔹 주요 배당 지표
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| 연간 배당금 ($) | 2.85 | 3.05 | 3.25 | 3.45 | 3.65 |
| EPS ($) | 4.98 | 5.17 | 3.26 | 4.04 | 5.77 |
| 배당성향 (%) | 55.22% | 57.07% | 96.85% | 83.00% | 61.74% |
| Levered FCF (M) | 56.7 | 74.6 | -53.3 | 83.4 | 154.3 |
| Dividends Paid (M) | 75.6 | 81.2 | 86.8 | 92.4 | 97.9 |
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 2020년과 2021년 동안 배당성향이 각각 55.22%와 57.07%로, 순이익 기준으로는 안정적인 배당 정책을 유지했습니다. 그러나 같은 기간 동안 Levered FCF가 지급된 배당금보다 적은 수준이었기 때문에, 현금흐름 측면에서는 다소 무리한 배당 구조로 볼 수 있습니다. 특히, 2022년과 2023년에는 배당성향이 각각 96.85%, 83.00%로 급등하며, 이익 기준에서도 배당 여력이 크게 줄어든 모습을 보였습니다. 동시에 지급된 배당금이 FCF를 계속 초과하는 상황이 이어져, 이 시기의 배당은 재무적으로 부담이 컸던 시기로 해석할 수 있습니다. 다만, 2024년에는 EPS의 증가와 FCF 회복이 함께 이루어지며, 배당성향은 61.74%로 다시 안정적인 수준을 회복했습니다. FCF 또한 배당금을 크게 상회하면서, 배당 지급 능력에 대한 우려도 상당 부분 해소된 모습입니다.
3️⃣ 주가 분석
| 연도 | 연간 고가 ($) | 연간 저가 ($) | 연말 종가 ($) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 184.19 | 114.55 | 183.73 |
| 2021 | 201.31 | 146.86 | 165.60 |
| 2022 | 215.31 | 116.85 | 197.30 |
| 2023 | 220.65 | 158.88 | 166.39 |
| 2024 | 209.81 | 156.14 | 173.14 |
| 2025 (5월 현재) | 171.16 | 158.58 | 164.00 |
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)의 주가는 2020년 저점 $131.96에서 2021년 $201.31까지 상승했다가, 2022년에는 $116.85까지 하락하며 조정을 겪었습니다. 이후 2023년에는 사상 최고가인 $220.65를 기록한 뒤, 최근에는 $160~$200 구간에서 등락을 이어가고 있습니다.
✅ 종합 결론
랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 부채비율이 극히 낮고 자기자본이 꾸준히 증가하고 있어 재무적 안정성이 뛰어납니다. 수익성은 2022년 일시적 둔화가 있었지만, 이후 회복세가 뚜렷하며 배당 성향도 안정적인 구간으로 돌아왔습니다.
- 62년 연속 배당 성장
- 현금흐름 기반 배당 여력 확보
- 중소형 소비재 기업 중 꾸준한 수익과 성장성 유지
장기 배당 투자자라면 랭커스터 콜로니(Lancaster Colony, LANC)는 포트폴리오에 편입할 가치가 있는 고배당 우량 종목입니다.