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국내 고배당주 시가배당률 TOP3! 레드캡투어·한샘·이크레더블 고배당주 비교
배당스쿨장
2025. 4. 25. 08:00
2025년 상반기 국내 고배당주 개별 분석을 마무리하며, 이번 글에서는 레드캡투어, 한샘, 이크레더블 3개 종목을 종합 비교합니다. 각 종목의 재무지표, 배당 구조, 사업환경을 분석하고, 최근 주가흐름까지 분석해보겠습니다.
1. 2024년 재무제표 비교 및 분석
| 지표 | 레드태투어 | 한샘 | 이크레더블 |
| 매출액 | 3,589억원 | 19,084억원 | 451억원 |
| 당기순이익 | 202억원 | 1,511억원 | 129억원 |
| ROE | 9.6% | 43.6% | 27.3% |
| FCF | 760억원 | 385억원 | 139억원 |
| 부채비율 | 223% | 204.4% | 21.3% |
📌 레드캡투어
- 매출과 이익이 안정적으로 유지되며, 2024년에는 FCF 전환(760억원)에 성공.
- 부채비율은 223%로 높지만, 장기 B2B 계약 기반이라 부채 리스크는 관리 가능.
- ROE 9.6%로 대형주 대비는 낮지만, 중소형 배당주 중에서는 평균 이상 수준.
📌 한샘
- 2024년 대규모 흑자전환(순이익 1,511억원)으로 ROE 43.6%까지 급등.
- 부동산 침체 속에서도 리모델링 수요로 매출 방어에 성공.
- 부채비율 204%는 부담이지만, 흑자전환으로 재무개선 여력 확보.
📌 이크레더블
- 매출은 400억원대 소형이나, ROE 27.3%, 부채비율 21.3%로 수익성과 안정성 모두 최상급.
- FCF 139억원으로, 매출 대비 현금 창출력 매우 높음.
- 경기 변동에 둔감한 B2B 수익 모델이 안정적 실적을 뒷받침.
2. 2024년 배당 구조 및 수익률 비교
| 지표 | 레드캡투어 | 한샘 | 이크레더블 |
| 배당금 | 2,150원 | 8,530원 | 1,590원 |
| 시가배당률 | 25.03% | 17.94% | 12.29% |
| 배당성향 | 177.53% | 93.69% | 148.3% |
📌 레드캡투어
- 시가배당률이 25%를 넘으며 3종 중 최고 수준.
- 순이익 대비 배당금이 많아 배당성향 177% → 장기 유지 여부는 실적 개선 여부에 달림.
- 2024년 기준 단기 배당 매력은 가장 뛰어남.
📌 한샘
- 2024년 대규모 배당금 지급(8,530원)으로 시가배당률 17.94% 기록.
- 배당성향 93%로 비교적 합리적 수준.
- 다만 2025년 이후 실적에 따라 배당 변동 가능성 존재.
📌 이크레더블
- 매년 고배당 정책 유지, 2024년 현금DPS 1,590원 지급.
- 시가배당률 12% 이상이지만, 순이익 대비 배당이 다소 과중(배당성향 148%).
- 이익 성장 둔화 시 배당 축소 가능성 유의 필요.
3. 기타 사업환경 분석
📌 레드캡투어
- B2B 장기 렌터카 계약 비중 높아 경기 불황에도 매출 방어력 우수.
- 다만 법인 출장 수요 둔화 시 매출에 일부 영향 가능.
📌 한샘
- 리모델링 수요 증가 기대(30년 이상 구축 주택 증가)로 중장기 성장 전망.
- 하지만 부동산 경기 침체가 장기화될 경우 매출 회복은 더뎌질 위험 존재.
📌 이크레더블
- 기업 신용평가, 인증 사업 구조 특성상 경기 변동에 매우 둔감.
- 반면 시장 자체가 포화상태라 급격한 성장은 기대하기 어려움.
4. 최근 주가 흐름 비교
📌 레드캡투어
- 2024년 초 고배당 발표 후 급등 ➔ 이후 조정 ➔ 9천원대 안정화.
- 고배당 매력이 하방 지지를 제공하지만, 실적 추가 개선 필요.
📌 한샘
- 부동산 시장 침체로 대폭 하락했지만, 2024년 흑자 전환 발표 후 반등.
- 현재 39,000원대 지지선 형성 ➔ 추가 상승은 부동산 심리 회복에 달림.
📌 이크레더블
- 2022년부터 장기 하락 후, 2024년 중반 반등 시작.
- 14,000원대 지지를 다지고 있으며, 기술적으로 저점 탈출 초기 구간.
5. 종목별 장점과 주의할 점
| 종목 | 장점 | 주의할 점 |
| 레드캡투어 | 시가배당률 최고, 현금흐름 개선 | 부채비율 다소 높음, 매출 성장성 제한 |
| 한샘 | ROE 급등, 실적 정상화 | 부채 부담 여전, 부동산 리스크 존재 |
| 이크레더블 | 수익성·현금흐름 최고 수준, 재무 안전성 | 성장성 한계, 배당성향 과다 |
7. 최종 정리
고배당주는 단순히 배당률만 보고 접근하는 것이 아니라, 실적 안정성과 배당 지속 가능성까지 함께 고려해야 진짜 수익형 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 이번 3종 비교를 통해 자신의투자 성향에 맞는 고배당주를 선택하거나 조합하는 전략을 세워보세요. 🚀
🔔 다음 글 예고
다음 글에서는 우리나라 대표기업인 국내 시가총액 상위 종목의 배당금을 분석하고자 합니다.
- 시가총액 1위 삼성전자(005930)
- 시가총액 2위 SK하이닉스(000660)
- 시가총액 5위 현대차(005380)
- 시가총액 6위 한화에어로스페이스(012450)
- 시가총액 8위 셀트리온(068270)